Многие предприниматели воспринимают лизинг только как инструмент для приобретения автомобилей. Однако в современной практике финансирования бизнеса лизинг стал полноценной альтернативой банковским кредитам, особенно когда банки отказывают или выдвигают жесткие требования. Сергей Хмелинин, эксперт по финансированию бизнеса с опытом более 25 лет, отмечает, что лизинг позволяет получить необходимое оборудование или транспорт с меньшими требованиями к финансовым показателям компании.
Сергей Хмелинин объясняет, что лизинг имеет несколько преимуществ перед классическим кредитом. Первое — обеспечением выступает само приобретаемое имущество, что снижает требования к дополнительному залогу. Второе — лизинговые компании более гибки в оценке заемщиков, чем банки. Третье — существует возможность обратного лизинга, когда компания продает собственное оборудование и берет его обратно в аренду, получая деньги на развитие.
Виды лизинга
Финансовый лизинг — наиболее распространенный вариант. Компания выбирает оборудование или транспорт, лизинговая компания покупает его и передает в пользование. По окончании договора имущество переходит в собственность лизингополучателя за символическую сумму. Фактически это кредит на покупку, но оформленный через аренду.
Оперативный лизинг предполагает, что по окончании договора имущество возвращается лизингодателю. Этот вариант подходит для техники, которая быстро устаревает, или когда компании нужно оборудование на определенный срок без намерения владеть им постоянно. Платежи по оперативному лизингу ниже, чем по финансовому.
Обратный лизинг — специфический инструмент, который Сергей Хмелинин часто использует в своей практике. Компания продает собственное оборудование лизинговой компании и сразу берет его в лизинг обратно. Оборудование продолжает работать на производстве, но компания получает деньги на развитие. Один из клиентов получил 14 миллионов рублей через обратный лизинг после отказа трех банков.
Преимущества лизинга
Первое преимущество — доступность. Лизинговые компании одобряют заявки в 60-70 процентах случаев, тогда как банки — в 30-40 процентах. Требования к финансовым показателям ниже: лизингодатель принимает во внимание не только прибыль, но и само приобретаемое имущество как обеспечение.
Второе — скорость. Решение по лизингу принимается быстрее, чем по кредиту. В среднем от подачи заявки до получения оборудования проходит 7-14 дней, тогда как банковский кредит рассматривается от двух недель до двух месяцев.
Третье — минимальный первоначальный взнос. Многие лизинговые компании работают с авансом от 10 процентов, тогда как банки требуют собственных средств не менее 20-30 процентов от суммы кредита. В некоторых программах лизинга аванс может быть нулевым.
Четвертое — налоговая оптимизация. Платежи по лизингу относятся на расходы компании, что снижает налог на прибыль. Если имущество учитывается на балансе лизингополучателя, можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом до трех, что дополнительно уменьшает налоговую базу.
Пятое — гибкость графика платежей. Лизинговые компании готовы подстраивать график под денежные потоки бизнеса. Можно договориться о сезонных платежах, когда в период низкой выручки платежи минимальны, а в период высокой — увеличиваются.
Что можно взять в лизинг
Самый распространенный объект — транспорт. Легковые автомобили для руководства, грузовики для логистики, спецтехника для строительства. Лизинг транспорта доступен практически для любого бизнеса.
Производственное оборудование — станки, линии, агрегаты. Это актуально для производственных компаний, которые модернизируют производство или расширяют мощности. Лизинг позволяет получить оборудование без единовременного вывода крупных сумм из оборота.
Недвижимость — здания, склады, торговые помещения. Лизинг недвижимости менее распространен, чем оборудования или транспорта, но доступен для компаний с хорошими финансовыми показателями. Срок такого лизинга может достигать 15-20 лет.
Компьютерная техника и офисное оборудование. Это актуально для IT-компаний, офисов, торговых точек. Лизинг позволяет регулярно обновлять технику без капитальных затрат.
Требования лизинговых компаний
Сергей Хмелинин отмечает, что требования лизинговых компаний мягче банковских, но они есть. Первое — срок существования бизнеса. Большинство лизингодателей работают с компаниями, которым исполнилось шесть месяцев. Некоторые требуют год. Это значительно мягче, чем у банков, где стандартное требование — три года работы.
Второе — наличие оборотов. Лизинговая компания проверяет движение денежных средств по расчетному счету за последние три-шесть месяцев. Важно, чтобы обороты были достаточными для покрытия лизинговых платежей. Прибыль не обязательно должна быть положительной, но денежный поток должен быть стабильным.
Третье — кредитная история собственников и компании. Если есть просрочки по кредитам или исполнительные производства, вероятность одобрения снижается. Однако лизинговые компании более лояльны к разовым просрочкам и готовы рассматривать пояснения.
Четвертое — авансовый платеж. Стандартный аванс составляет 10-20 процентов от стоимости имущества. Чем выше аванс, тем ниже ежемесячный платеж и тем охотнее лизинговая компания одобряет заявку. В некоторых программах возможен нулевой аванс, но требования к заемщику в этом случае жестче.
Обратный лизинг
Обратный лизинг — инструмент, который Сергей Хмелинин часто рекомендует компаниям, нуждающимся в оборотных средствах при наличии собственного оборудования. Схема работает так: компания продает свое оборудование лизинговой компании по рыночной стоимости и одновременно заключает договор лизинга на это же оборудование. Оборудование остается на производстве и продолжает работать, но компания получает деньги.
Преимущество обратного лизинга в том, что он не требует покупки нового имущества. Используется то, что уже есть у компании на балансе. Это позволяет быстро получить оборотные средства без продажи активов реальным покупателям.
Второе преимущество — гибкость использования полученных средств. Деньги от продажи оборудования можно направить на любые цели: закупку сырья, погашение задолженностей, маркетинг, выплату зарплат. Банковский кредит часто имеет целевое назначение, обратный лизинг таких ограничений не имеет.
Пример из практики: производственная компания с выручкой 80 миллионов рублей нуждалась в 20 миллионах на закупку сырья. Три банка отказали из-за высокой кредитной нагрузки. На балансе компании было оборудование стоимостью 25 миллионов рублей, полностью выплаченное. Через обратный лизинг удалось получить 14 миллионов рублей за три недели.
Государственные программы лизинга
Существуют программы господдержки, в которых государство субсидирует часть платежей по лизингу. Для малого и среднего бизнеса доступны программы с субсидированием до 10 процентов стоимости имущества. Региональные программы могут покрывать до 30 процентов первого взноса.
Сергей Хмелинин рекомендует уточнять наличие таких программ в регионе работы компании. Участие в господдержке снижает финансовую нагрузку и делает лизинг еще доступнее. Процесс оформления господдержки занимает дополнительное время, но экономия существенная.
Когда лизинг предпочтительнее кредита
Первая ситуация — когда банки отказали в кредите. Лизинг может стать единственным доступным инструментом финансирования. Вторая — когда компания молодая и не проходит по требованиям банков к сроку существования. Третья — когда нет достаточного обеспечения для банковского кредита, но есть потребность в конкретном оборудовании или транспорте.
Четвертая ситуация — когда нужна скорость. Если оборудование требуется срочно, лизинг позволяет получить его быстрее, чем кредит. Пятая — когда важна налоговая оптимизация. Платежи по лизингу и ускоренная амортизация дают налоговую экономию, которой нет при покупке за счет кредита.
Ошибки при выборе лизинга
Первая ошибка — выбор лизинговой компании только по размеру удорожания. Низкое удорожание может компенсироваться скрытыми комиссиями, страховками, штрафами за досрочное погашение. Важно анализировать полную стоимость договора.
Вторая — игнорирование условий досрочного выкупа. Многие договоры лизинга предусматривают штрафы за досрочное погашение. Если компания планирует рассчитаться раньше срока, эти условия нужно уточнять заранее.
Третья — переоценка стоимости имущества при обратном лизинге. Лизинговая компания оценивает имущество по рыночной стоимости с учетом износа. Балансовая стоимость может быть выше реальной, что приводит к разочарованию предпринимателя при определении суммы сделки.
Роль эксперта в лизинговых сделках
Специалист по финансированию помогает выбрать подходящую лизинговую компанию, подготовить документы, провести переговоры, просчитать полную стоимость сделки. Сергей Хмелинин отмечает, что правильный выбор лизингодателя и грамотная подготовка документов повышают вероятность одобрения и снижают итоговую стоимость финансирования.
Эксперт также помогает структурировать сделку так, чтобы максимизировать налоговую экономию и минимизировать платежную нагрузку. Это включает выбор схемы учета имущества, расчет оптимального срока договора, формирование графика платежей под денежные потоки компании.
